東洋炭素メモ

東洋炭素メモ

2018年12月期第2四半期の決算説明資料より http://www.toyotanso.co.jp/IR/0541-Iri1.pdf

18年12月期の1, 2Q累計で見た営業利益は41.7億。中国高温ガス炉向けが寄与。

売上の53%を占める特殊黒鉛製品は3種類にブレイクダウンできる。 エレクトロニクス分野、一般産業分野、その他

中国高温ガス炉向けの黒鉛材はその他に分類されるようだ。

ポイント

• 下半期の予想を見ると会社としては特殊黒鉛製品その他分野の売上は例年並みに落ちるとみている。-> 中国高温ガス炉向けは特殊要因
• このため、18年12月期3,4Q累計でみた営業利益は1,2Q累計と比べて半減する見込みとしている。
• この数字は、去年の3,4Qであげた営業益23億とほぼ同じ。この数字が本来の同社の実力に近いイメージを持つ。
• 予想一株利益は224円。26日の終値は3460円。

PER	PBR
15.4 (会社予想を元にした)	1.17